Programma e materiali didattici

Programma del corso

Introduzione al corso
Economia dell’incertezza e dell’informazione
Esperimenti in economia
 slide 1
slide 2
_Scelte in condizioni di incertezza

Noemi Pace
Hey, People are different, capp 232425
I mercati assicurativi
Alcune teorie sulle scelte in condizioni di rischio
Alcune teorie sulle scelte in condizioni di incertezza

slide 3

Lezioni_Scelte in condizione di incertezza_LUISS_update
slide 5
slide 6

Elicitazione del rischio

Slide ASlide BSlide C (tratto da “Risk. Evaluation, management, and sharing” di L. Eeckhoudt and C. Gollier (1995))

Teoria dei giochi
Gibbons, Teoria dei giochi, capp 1-2
Giochi statici con informazione completa
Giochi dinamici con informazione completa
Behavioral game theory
slide 7
slide 8
slide 9
Beni pubblici e altre violazioni dell’equilibrio di Nashslide 10
Informazione
Macho-Stadler e Pérez-Castrillo, An Introduction to the Economics of Information,
Moral hazard
Adverse selection (Martimort e Laffont, The Theory of Incentives, capitolo 2)
Signalling
Informazione asimmetrica: introduzione update (Noemi Pace)

Informazione asimmetrica: moral hazard (Noemi Pace)

Adverse Selection (part 1)Adverse Selection (part 2)Adverse Selection (part 3, fino a pagina 18a)

Scelte intertemporali
Hey, People are different, capp 202122
Modello dell’utilità scontata
Lo scambio nel mercato dei capitali
Hyperbolic discounting
Scelte intertemporaliScelte intertemporalidef
Le aste
Aste a valore privato
Aste a valore comune
slide 13
slide 14
Mercati efficienti
Efficienza dei mercati dei capitali
I mercati finanziari sono veramente efficienti?
slide 15
slide 16
slide 17Esercitazione – Bayesian Updating
Microstruttura dei mercati
O’Hara, Market Microstructure, capp 1-2-3
Modelli basati sulle scorte
Modelli basati sull’informazione
slide 18
slide 19
Behavioral finance
Scheifler, Introduzione
I limiti dell’arbitraggio
Herding
Bank runs
slide 20
slide 21

 


 

 Esercitazioni

Scelte in condizioni di incertezza Esercitazione 1
Soluzioni esercitazione 1
Esercizi aggiuntivi
Teoria dei giochi Esercitazione 2
Soluzioni esercitazione 2 – prima parte
Soluzioni esercitazione 2 – seconda parte
Informazione Esercitazione 3
Esercitazione 3bis
Esercitazione 4
Soluzioni esercitazione 4

 


 

Materiale per le presentazioni

Elicitazione delle preferenze Holt and Laury 2002
Hey and Orme 1994
Modelli di scelta in condizioni di incertezza Machina (1987)
Kahneman (1979)
Kahneman (1981)
Loomes and Sugden (1998)Thaler (1980)
Shefrin-Statman (1984)
Elster (1998)
Harrison_Rutstrom_2008
Harrison2(2009)
Quiggin (1982)
Camerer (1989)
Simon (1959)
Hey and Pace (2012)
Ellsberg (1961)
Halevy (2007)
Mukerjee and Tallon (2001)
Smith (1969)
Bossaert (2007)
Teoria dei giochi Rabin
Holt
Informazione Harsany
Stiglitz and Weiss (1981)
Akerlof (1960)
Holt
Cason
Scelte intertemporali Loewenstein and Prelec (1992)
Loewenstein (2000)Carbone (2006)Casari (2012)Hey and Bone (2006)Hey and Lotito (2007)Hey and ZU (2014)Soraperra (2014)Andersen et al 2006 Elicitation group versus individualsAbdellaoui 2011doing it now or later (1999)
Le aste Kagel
Klemperer
Mercati efficienti Fama 1970
Fama
Stiglitz 1981
Microstruttura dei mercati Stoll
Kyle
Grossman and_Stiglitz
Glosten and Milgrom
Behavioral finance/Herding Bikchandani (1992)
Anderson and Holt
Barberis and_Thaler
Sandroni (Herding)1468-036X.00207art schotterEquilibrium Bank runs revisited